Опционы кеп. Процентные опционы "кэп", "фло", "коллар"

опционы кеп
Потребителями опционов "кэп" и "фло", как правило, являются компании, желающие компенсировать свои риски. Покупателями опционов "фло", как правило, становятся фирмы, несущие убытки при падении процентных ставок.

Как правило, в первую очередь, обращают внимание на отсутствие авансовой премии при покупке таких опционов. Один тип опционов "кэп" с участием подразумевает покупку инструмента, опционы кеп полностью защищает инвестора от повышения процентных ставок.

ни я зарабатываю деньги

Такое участие можно структурировать следующими способами. Независимо от сделанного выбора должно выполняться следующее равенство.

Используя эту структуру, можно определить реальные затраты на выплату процентного дохода, представленные на ил. В данном примере искусственная опционы кеп ставка, создаваемая с помощью свопов, основана на более высокой нерыночной ставке, а смешанная ставка определяется как средневзвешенная фиксированная ставка по опциону "кэп" и свопу.

При повышении процентных ставок смешанная ставка превышает объем не-хеджированных затрат на выплату процентного дохода за счет существования свопа.

опционы кеп

Выигрыш за счет понижения ставок достигается только частично из-за наличия комбинации долговых обязательств с ограниченной сверху ставкой. Понравился материал?

опционы кеп

Поделитесь с друзьями!

Смотрите также